Il portale degli interpelli

I proventi da azioni con diritti patrimoniali rafforzati, rispettando tutti i requisiti previsti, possono essere ricondotti tra i redditi finanziari, non configurando redditi di lavoro dipendente, con conseguente venir meno dell'obbligo di sostituzione d'imposta.

I proventi da azioni del caso di specie, sebbene non risulti integrato il requisito del periodo minimo quinquennale di detenzione dell'investimento (cd. holding period), non hanno la funzione di integrare la retribuzione ordinaria, costituendo, invece, una modalità di remunerazione del capitale investito inquadrabile tra i redditi di natura finanziaria.

Ciò in quanto l'importo impegnato dal management team per la sottoscrizione delle quote carried raggiunge il limite dell'1% del capitale ad oggi richiamato e risulta significativo, è prevista una clausola d'acquisto delle azioni nell'ipotesi di bad leaver, nonché sussistono gli ulteriori requisiti della postergazione del riconoscimento dell'extra rendimento rispetto all'hurdle rate previsto per gli altri investitori (secondo una complessa waterfall che garantisce sempre a questi ultimi un rendimento preferenziale in ogni livello di rendimento) e del periodo d'investimento che, sebbene non rispetti pienamente il termine quinquennale, coincide in ogni caso con l'operatività del Fondo (arrivando fino alla liquidazione dello stesso).

I proventi da azioni del caso di specie, sebbene non risulti integrato il requisito dell'investimento minimo (non raggiunge l'1% del patrimonio netto societario), non hanno la funzione di integrare la retribuzione ordinaria, costituendo, invece, una modalità di remunerazione del capitale investito inquadrabile tra i redditi di natura finanziaria.

Ciò in quanto l'importo impegnato dai manager per la sottoscrizione risulta significativo, sia in valore assoluto che relativo, è prevista una clausola d'acquisto delle azioni nell'ipotesi di bad leaver o very bad leaver, nonché sussistono gli ulteriori requisiti della postergazione del riconoscimento dell'extra rendimento rispetto all'hurdle rate previsto per gli altri soci e del periodo minimo quinquennale d'investimento previsto (salva l'ipotesi di evento di exit che determini un cambio di controllo).

I crediti d'imposta da trasformazione delle DTA (Deferred Tax Assets) non sono soggetti a limitazioni soggettive nella possibilità di cessione a soggetti terzi.

Tuttavia, l'acquisto di un credito chiesto a rimborso esclude non solo la possibilità di ulteriore cessione, ma anche quella di utilizzo in compensazione dello stesso.

I proventi di un piano di investimento manageriale denominati "ritorno economico", più che proporzionali rispetto all'investimento effettuato e derivanti dal riscatto degli SFP, in cui non risultano pienamente rispettati tutti e tre i requisiti di cui alle lettere a), b) e c), non possono essere qualificati come redditi di natura finanziaria, ma devono essere ricondotti ai redditi di lavoro, con i conseguenti obblighi di sostituzione d'imposta. 

Per le fatture passive ricevute durante la fase liquidatoria dai professionisti per prestazioni inerenti all'attività liquidatoria (per il contenzioso tributario e l'attività legale di recupero crediti), la società in liquidazione può esercitare il diritto di detrazione IVA.

Inoltre, in relazione all'IVA suddetta da detrarre, la società potrà presentare la dichiarazione integrativa.